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面对零售信贷现存的质量难题，宜宾银行已落地多项风控优化举措，前端收紧客户准入门槛，强化借款人收入、经营实景尽调审核，从源头把控新增贷款资质；后端完善贷后跟踪与风险预警机制，通过现金催收、司法诉讼等多元方式加快存量不良清收。
文/财经观察者
登陆港股后的首个完整经营年度，宜宾银行在资产规模、盈利数据层面交出稳步扩容的经营报表，千亿资产关口顺利突破、全行整体不良指标小幅回落的表现，让二级市场对该行基本面保有初步向好预期。但拆分信贷业务细分数据能够发现，该行零售板块两项主力个人贷款产品不良指标同步突破5%，在国内上市银行群体中处于少见高位，零售资产质量承压已经逐步传导至营收与利润表现，成为隐藏在亮眼财报之下的经营变量。
2025年末财报数据显示，宜宾银行整体资产规模攀升至1235.24亿元，同比增幅13.11%，各项贷款投放规模同步走高，全年贷款及垫款余额710.26亿元，较上一年增长16.9%。依托对公信贷持续放量，该行整体不良贷款率由2024年1.68%微调至1.65%，连续三年保持下行走势，归母净利润同比提升17.1%，从全行汇总数据看，经营基本面保持稳健扩张节奏。不过，全行不良指标优化主要依靠对公信贷扩容带来的分母稀释效果，零售端资产质量走势与全行整体呈现反向变化，个贷板块不良水平持续走高，年末全行个人贷款综合不良率来到4.04%，大幅超过A股上市银行平均水准，在港股上市城商行里同样位列偏高梯队。
细化三类个人信贷产品表现，该行零售资产质量分化特征格外突出。作为个人贷款核心组成部分，个人经营性贷款连续四年不良数值站在5%以上，2025年最终定格在5.28%；个人住房按揭贷款走势同样承压，从前一年3.86%攀升至5.06%，单年涨幅超1.2个百分点，两项业务不良率双双迈过5%关口，在上市银行同类业务统计中并不常见。相较二者，个人消费贷款不良虽同步抬升，但涨幅和绝对数值显著偏低，尚未形成大范围风险蔓延态势 。
针对两类核心个贷不良走高，宜宾银行在受访时将核心诱因归结于信贷分母收缩，受居民提前还贷增多、新房按揭投放需求阶段性收缩影响，住房贷款存量规模持续缩减；实体经济结构调整、商用房市场走弱则压缩经营贷投放体量，贷款余额下降、不良本金变动有限，客观推升账面不良率。从产品溯源来看，该行经营贷高不良或和早年特色信贷产品布局存在关联，2018年落地的“钱哗哗”聚合支付平台，除承载商户收单业务外，也是银行小微获客关键载体，依托平台商户交易流水落地的“甘露计划”，主打无抵押循环小额经营贷，产品依托商户日常经营流水授信，不附加实物抵押物，属于典型信用类流水贷产品。该行招股资料中也曾提示，个体工商户、小微企业主抗周期能力偏弱，在宏观环境波动阶段极易出现经营困难，进而引发贷款逾期，产品底层客群的经营韧性不足，成为经营贷不良常年居高的底层因素之一。
业务规模收缩叠加资产质量下行，直接带来零售板块经营效益下滑。2025年宜宾银行零售贷款余额47.58亿元，同比小幅下降2.55%，在全行贷款盘子中的占比滑落至6.7%，较往年占比进一步缩水。营收端，全年零售业务实现营业收入3.92亿元，同比下滑近两成，营收在全行总收入中的权重从22.4%收窄至17.2%。营收萎缩叠加资产减值计提增加，零售税前利润同比回落22.3%，从1.37亿元降至1.07亿元，零售板块盈利空间被持续挤压 。
风险进一步向下迁徙体现在五级分类数据变动上，损失类贷款规模迎来大幅上涨。按照国内商业银行贷款五级分类规则，损失类代表资产回收概率极低，该科目余额快速上涨意味着存量逾期资产进入实质损失确认阶段。年报数据显示，该行2025年损失类贷款从上年0.65亿元飙升至6.22亿元，增幅超850%。为加速不良出清，全年银行开展大规模贷款核销处置，全年核销转出贷款3.77亿元，同时完成已核销贷款回收1.11亿元，依靠大额核销加速沉淀风险落地。对应信用减值计提随之抬升，全年客户贷款信用减值损失8.38亿元，同比上涨8.8%，持续计提减值准备进一步分流经营利润。
从业务调整节奏来看，该行主动压降零售信贷规模，但存量不良资产消化速度没能跟上业务收缩步伐，贷款余额降速明显快于不良本金压降幅度，也是不良率被动走高的关键原因。好在从业务结构来看，对公银行业务是宜宾银行盈利基本盘，利润贡献占比超七成，对公业务稳健发展有效对冲零售波动带来的业绩冲击，现阶段零售风险体量偏小，暂未动摇全行整体经营底盘。
面对零售信贷现存的质量难题，宜宾银行已落地多项风控优化举措，前端收紧客户准入门槛，强化借款人收入、经营实景尽调审核，从源头把控新增贷款资质；后端完善贷后跟踪与风险预警机制，通过现金催收、司法诉讼等多元方式加快存量不良清收。后续市场关注点将集中于存量高风险零售贷款的处置落地成效股票配资收费，存量不良消化进度、按揭与经营贷新增资产质量变化，将成为研判该行零售业务能否走出风险周期的重要参考指标。
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